Как FICO е направил състояние от кредитния ви рейтинг
Цифровата трансформация е вашият най-голям инвестиционен мотив в продукция. Това променя начина, по който се правят заключения от всяка компания.
Познавате FICO като място, където можете да отидете, за да видите безплатно кредитния си рейтинг. Това, което може би не знаете, е публично търгувана компания, която печели много пари от нея.
Когато инвеститорите мислят да сменят компанията, тази компания в Сан Хосе, Калифорния, най-вероятно не е в предната част на главите. Но това е грешка.
Акциите на FICO са покупка на изтегляния.
След като взеха назаем компютър, 800 долара и една много голяма идея, те започнаха Fair, Isaac and Co. през 1956 г.
В момента идеята беше радикална.
Те вярваха, че могат да преобразят компанията с кредитен рейтинг. Използвайки математика и изчисления, двойката разработи алгоритми за изследване на предишното поведение на клиентите. След това те използваха прогнозни анализи, за да установят кредитния риск за кандидатите.
Fair пише писма до 50-те най-големи кредитори в САЩ, според бизнес уебсайта. Той искаше възможност да обясни как тези резултати могат да намалят риска и да започнат нови бизнес модели. 1 компания реагира. 2 десетилетия по-късно, през 1958 г., е изградена системата за кредитен рейтинг на FICO.
Последваха иновации. FICO автоматизира системата за обработка на кредитни оценки през 1972 г. Десетилетие по-късно фирмата автоматизира системите за управление на кредитни сметки.
Тази по-бърза обработка доведе до експлозивен растеж на кредитните карти.
Бизнесът разработи FICO Falcon Fraud Manager, първото използване на интелигентност за откриване на измами с кредитни карти.
Технологиите FICO са в основата на 65 процента от всички решения за кредитни карти днес. Всички 100 от най-големите издатели на кредитни карти в САЩ и 95 от най-големите 100 местни финансови институции са клиенти.
Бизнесът работи с над 400 търговци на дребно и 600 глобални застрахователи и търговци. През 2018 г. Falcon Fraud защити 2,5 милиарда кредитни карти.
Кредитният рейтинг на FICO и неговите системи станаха основополагащи за финансовите услуги.
Компанията стартира FICO Analytic Cloud заедно с пакет за управление на решения през 2015 г. Анализът беше привлечен от платформата на по-евтина ценова точка от всякога за компаниите. Той също така предлага на бизнеса пълен набор от софтуерни инструменти за кредитиране на клиенти, спазване, измами, киберсигурност и маркетинг.
Използвайки науката за данните, предприятията могат да определят стойността на клиентите. Познаването на тази метрика означава по-добри комуникации и маркетинг. Това означава по-големи печалби.
Това е присъщото обещание за електронна трансформация.
Новите клиенти в банковото дело, автомобилното финансиране, енергетиката и комуналните услуги, държавното управление, здравеопазването, застраховането, търговските услуги и телекомуникациите се стичаха към офертата. DMS и аналитичният облак отбелязаха точка на огъване.
Използвайки своя опит, FICO събра ценна платформа, базирана на облак, от бизнес до бизнес с предвидими печалби.
Отглеждането е експлодирало. Продажбите са нараснали с 5,7 процента през 2017 г. до 932 милиона долара. През 2018 г. приходите за първи път достигнаха 1 млрд. Долара, което е скок от 10,7 процента.
Докато изпълнителният директор Уил Лансинг се ориентираше към този преход 2019, беше също толкова впечатляващо. След водещите финансови резултати за третото тримесечие в четвъртък, той заяви пред анализатори, че продажбите са подтикнати от подновяването на лицензи, които са били бързи до 314 милиона долара, през тримесечието. Резервациите нараснаха до 109 милиона долара. И 116% експлодира до 64 милиона долара.
Силата беше широка. Печалбите от софтуер се покачиха с 19 процента. Тъй като клиентите започват да използват повече стоки в обема на транзакциите на портфолиото на FICO, увеличени с двуцифрени цифри.
DMS е вашият най-бързо развиващ се сектор на компанията. Приходите са се увеличили с 37 милиона долара от нови резервации - с 35% повече от година по-рано.
Междувременно бизнесът с резултати на FICO продължава да постига рекорди. Продажбите достигнаха 115 милиона долара. Сегментът е нараснал с 8%. Тъй като компаниите започват да приемат трансформация, категорията B2B изготви списък.
International Data Corp. през 2018 г. прогнозира, че общият адресируем пазар за разходи за електронна трансформация ще нарасне до 1,97 трилиона долара през 2022 г., комбиниран годишен темп на растеж от 16,7%.
FICO има подходящите стоки. И се планират още.
Бизнесът има три нови продукта в разработка с Equifax, основна услуга за отчитане на потребителски кредити. Държавите на Lansing FICO ще започнат чрез интегриране на данни на Equifax с DMS; неговите приложения за изпиране на пари и софтуер, както и нов софтуер за маркетинг на FICO.
FICO е, тъй като компанията му изглежда едноизмерна, видът на запасите, които обикновено летят под радара. Компанията използва това, което прави, за да помогне на компаниите да изградят нови бизнес модели и да разберат цифровите данни.
Мениджърите са позиционирали фирмата като ключов играч в процедурата за електронна трансформация. Предприятията, големи и малки, се нуждаят от съвети за данни, за да вземат по-добри бизнес решения.
Това е бизнесът Бил Феър и граф Айзък, изобразени в апартамента им в Сан Франциско.
Акциите на FICO се търгуват при 40.9x форуърд печалба и 9.6x печалба. Въпреки че компанията е на път да реализира продажби от 1,2 млрд. Долара, обхватът на анализаторите е ограничен.
Запасите са се увеличили с 88,4 процента през 2019 г. Въпреки това, въз основа на ръста на продажбите, резервациите и общия адресируем пазар, акциите могат да се търгуват до 470 долара с 34% печалба за две десетилетия спрямо съществуващата им цена от 352 долара.
Инвеститорите трябва да обмислят закупуването на акциите при изтегляния.
